<![CDATA[ Mário Centeno diz que procrastinação é "problema da maior parte das crises financeiras" ]]>

Le gouverneur de la Banque du Portugal (BdP), Mário Centeno, a considéré, ce mardi, que la procrastination des autorités européennes et nationales à agir dans certains contextes était responsable de certaines crises financières.

« En finance, il n'y a ni chance ni malchance, il n'y a que la procrastination. Quand on ne fait pas les choses quand on doit les faire, on est toujours malchanceux, et le problème de la plupart des crises financières - et auquel, malheureusement, le Portugal n'a pas échappé - était précisément cela : la procrastination », a déclaré l'ancien ministre des Finances devant la commission du Budget, des Finances et de l'Administration publique.

Le point a été soulevé devant les députés pour justifier le contexte dans lequel a été structuré l'accord de capitalisation contingente (CCA) pour l'achat de Novo Banco par le fonds Lone Star, en 2017, et dans lequel se trouvait le système bancaire portugais.

Mário Centeno a souligné qu'à la fin de 2015, environ 75 % des dépôts bancaires portugais « se trouvaient dans des institutions qui étaient soit résolues, en voie de résolution, sans capital, soit qui n'avaient pas de plans d'affaires compatibles avec leur survie en tant qu'institutions bancaires ».

Cette situation, qu'il a qualifiée d'insoutenable pour un modèle de croissance économique moderne, signifiait que le système bancaire portugais était « inopérant d'un point de vue stratégique » et opérationnel.

L'actuel gouverneur du BdP a souligné que c'est dans ce contexte que le Fonds de résolution (FdR) a donné une réponse "très complexe" dans une résolution "assez expérimentale" d'un point de vue économique et financier.

Il a néanmoins souligné que cette décision s'appuyait sur un cadre juridique et légal, soutenu par des décisions judiciaires.

L'existence du CCA était également justifiée par l'imposition par Bruxelles d'un délai de deux ans pour la vente de Novo Banco, mais aussi par l'absence de conditions pour renégocier avec Bruxelles les conditions convenues en 2014, lors de la chute de Banco Espírito Santo (BES).

Pour le gouverneur, l'existence du délai impliquait qu'en cas d'échec, il n'y avait que deux options : soit la liquidation de la banque, soit, si les autorités européennes le permettaient, une nouvelle résolution.

« Nous avons appris, au fil du temps et avec beaucoup de difficultés, que renégocier est beaucoup plus difficile que négocier, car renégocier nous oblige à revoir toutes les prémisses avec lesquelles nous sommes entrés initialement dans un processus, la plupart du temps, comme ceux-ci, parce que nous n'étions pas en mesure de respecter les engagements que nous avions pris », a-t-il ajouté, notant qu'« agir tard est le meilleur signe de difficultés » dans le futur.

Mário Centeno a également exclu qu'un processus de résolution soit « un jardin de fleurs ».

« Nous devrons être très humbles et essayer de comprendre le moment où chaque chose est faite pour pouvoir comprendre ce que nous pouvons encore faire en plus de cela », a-t-il déclaré.

Le patron du régulateur bancaire a rappelé l'audition parlementaire à laquelle il avait assisté en avril 2017, alors qu'il était encore ministre et que le CCA n'était pas encore conclu, et au cours de laquelle il avait mentionné que dans son discours il avait "mentionné le mot risques une douzaine de fois".

« Personne n'a caché à personne ce qui était en jeu à ce moment-là, et il est très simple de comprendre pourquoi : parce que les problèmes étaient dans le bilan de Novo Banco. C'est pour cela qu'elle n'a pas été vendue en août 2015, c'est pour cela qu'il a fallu trouver un mécanisme (...) qui puisse accueillir cette vente », a-t-il ajouté.

Centeno a rejeté une personnalisation du CCA et a souligné que cela a été fait avec l'aide d'entités telles que la Commission européenne, la BdP, le ministère des Finances, le mécanisme de surveillance unique ou la Banque centrale européenne (BCE).

Sans ce CCA, le gouverneur estime que « la vente de Novo Banco n'aurait pas eu lieu ».

"Il n'y a pas d'éloges ni d'auto-éloges. C'est un énorme effort d'engagement de la République portugaise qui a été accompli et qui était attendu", a-t-il déclaré.

Concernant la fin anticipée du CCA, annoncée début décembre par la banque à la Commission du marché des valeurs mobilières (CMVM), Mário Centeno a fait valoir qu'elle aurait pu être avancée « beaucoup plus loin dans le temps ».

"Je peux vous donner mon avis : cela aurait pu être avancé beaucoup plus tôt. Le mécanisme aurait pu être fermé, et il était peut-être souhaitable pour le système bancaire portugais et même pour l'institution Novo Banco que cela se soit produit", a-t-il déclaré.

Le gouverneur a souligné que, bien que contrôlé, le mécanisme aurait pu être « davantage contrôlé », mais a noté qu'« aucun instrument créé dans le secteur financier avec l'intervention de l'État au Portugal » n'avait le même nombre d'audits que le CCA.

Mário Centeno a également déclaré que depuis le moment où les injections du FdR ont cessé d'exister à Novo Banco, il y a eu une contribution positive aux comptes publics, de l'ordre de 250 millions d'euros -- les contributions versées par les banques au fonds.

Pour l'avenir, Centeno a noté la possibilité d'un changement dans le remboursement des prêts FdR à l'État, mais l'a reporté à l'avenir.

« Nous prévoyons que cette augmentation des résultats bancaires est temporaire, qu'elle est cyclique et que ce cycle convergera ensuite vers des valeurs plus basses des résultats bancaires. L'avenir nous dira comment cette évolution se déroulera. Je dirais qu'à ce moment-là, c'était le meilleur moment pour changer l'équilibre que nous avons aujourd'hui », a-t-il déclaré.

Le CCA a été négocié lors du processus d'achat de Novo Banco par le fonds Lone Star en 2017, et c'est dans ce cadre que le Fonds de résolution a injecté plus de 3 milliards d'euros dans la banque.

La résiliation anticipée de l'accord CCA devrait avoir un impact de 62,7 millions d'euros sur les résultats de l'institution, qui pourra désormais également distribuer des dividendes, comme l'a indiqué l'institution financière dans un communiqué envoyé à la CMVM le 9 décembre.