VAE verlaagt rentetarieven na besluit Amerikaanse Fed: wat dit betekent voor uw leningen, spaargeld en investeringen

In een belangrijke wijziging die in lijn is met de recente versoepeling van het monetaire beleid van de Amerikaanse Federal Reserve, heeft de Centrale Bank van de VAE (CBUAE) haar basisrente met 25 basispunten verlaagd naar 4,15%, met ingang van 18 september 2025. De renteverlaging is de reactie van de VAE op veranderende wereldwijde economische signalen en zal naar verwachting de leenkosten verlagen, wat mogelijk sectoren zoals vastgoed, toerisme en de groei van kleine bedrijven stimuleert, maar ook de spaar- en beleggingsvoorkeuren beïnvloedt. Op 18 september 2025 verlaagde de Centrale Bank van de VAE de basisrente voor de Overnight Deposit Facility (ODF) met 25 basispunten, van 4,40% naar 4,15%. Deze maatregel volgde direct op het besluit van de Amerikaanse Federal Reserve de dag ervoor om de rente op reservetegoeden (IORB) met dezelfde marge te verlagen. De basisrente van de VAE, die als bodem dient voor de overnight geldmarktrente, is gekoppeld aan de IORB van de Fed. Gezien de langdurige koppeling van de dirham van de VAE aan de Amerikaanse dollar, worden veranderingen in de Amerikaanse rente doorgaans ook in de Emiraten weerspiegeld om de monetaire stabiliteit te handhaven. Naast de aanpassing van de basisrente kondigde de CBUAE aan dat zij de spread voor het lenen van kortetermijnliquiditeit bij de centrale bank zou handhaven op 50 basispunten boven de basisrente voor alle lopende kredietfaciliteiten. Dit is de eerste renteverlaging in de VAE sinds de laatste beleidswijziging van de Fed in december 2024, toen de rente werd verlaagd naar een bandbreedte van 4,25% tot 4,50%. Met de huidige aanpassing bedraagt ​​de beoogde Federal Funds Rate van de Fed nu 4,00% tot 4,25%, het laagste niveau sinds november 2022. Verwacht wordt dat de renteverlaging in de VAE zal leiden tot lagere leenkosten, met verstrekkende gevolgen voor de consumentenbestedingen, bedrijfsinvesteringen en kredietverlening. Belangrijke sectoren die hiervan zullen profiteren: Traditionele spaarders en beleggers in vastrentende waarden zullen daarentegen mogelijk de negatieve gevolgen ondervinden. Het rendement op vaste deposito's en obligaties zal waarschijnlijk dalen, waardoor particulieren en instellingen zich meer op risicovollere beleggingscategorieën zoals aandelen of vastgoed zullen richten. Verwacht wordt dat de aandelenmarkten, met name die met een hoog groeipercentage en dividendbetalende bedrijven, zullen profiteren van de rentestand. Er kan echter sprake zijn van aanhoudende wereldwijde macro-economische onzekerheden, wat de volatiliteit kan aanhouden. Het monetaire beleid van de VAE wordt sterk beïnvloed door de koppeling van de munt aan de Amerikaanse dollar, een systeem dat sinds 1997 van kracht is. De wisselkoers is vastgesteld op 1 USD = 3,6725 AED, wat een stabiele basis biedt voor handel, investeringen en macro-economische planning. De koppeling speelt een cruciale rol bij het vereenvoudigen van oliehandelstransacties, aangezien de olie-export wereldwijd in Amerikaanse dollars wordt geprijsd. Deze afstemming beschermt de VAE tegen wisselkoersschommelingen en versterkt het vertrouwen onder internationale investeerders. Een valutakoppeling, of vaste wisselkoers, is een mechanisme waarmee de centrale bank van een land de waarde van de munteenheid constant houdt ten opzichte van een vreemde valuta of een mandje valuta's. De belangrijkste voordelen zijn: In 2024 hadden 12 landen hun valuta gekoppeld aan de Amerikaanse dollar. De VAE was een van de bekendste voorbeelden in het Midden-Oosten. Door deze koppeling is de onafhankelijkheid van het monetaire beleid in de VAE beperkt. De Centrale Bank stemt haar rentebeslissingen doorgaans af op die van de Fed om de stabiliteit van de koppeling te handhaven en kapitaalvlucht of valutaarbitrage te voorkomen. De renteverlaging van de Amerikaanse Federal Reserve op 17 september 2025 was de eerste van het jaar. De verlaging werd veroorzaakt door de toenemende tekenen van een afkoelende arbeidsmarkt en aanhoudende politieke druk, waaronder zorgen over inflatie als gevolg van invoerrechten. Volgens het Federal Open Market Committee (FOMC) wezen recente economische gegevens op het volgende: De Fed benadrukte dat verdere beleidsaanpassingen afhankelijk zullen zijn van binnenkomende gegevens, de veranderende economische vooruitzichten en risicobeoordelingen. Dit wijst op een voorzichtige maar flexibele aanpak van monetaire verruiming in de komende maanden.